| 我国银行业“近虑”与“远忧” |
2011-10-21 15:44:16 来源：本站原创 作者:sam 阅读次数：591
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在本轮欧元区银行危机的持续冲击下，全球银行业的风险监控正在进一步收紧——10月15日结束的G20会议，明确要求高盛、汇丰、德意志银行、摩根大通等系统性银行，额外增加1%至2.5%的资本金。这同时意味着，全球系统性银行的核心资本充足率，将提高至8％－9.5％。
相比美国银行业的遇险谨行，曾经毫无“近患”的我国银行业，其“远忧”却一步步向我们逼来。
这并非危言耸听。在过去三年，为平缓美国次贷危机对我国经济造成的冲击，我国过于鼓励对地方政府大型项目的信贷，并直接形成了今天巨额的地方债务规模；而各地疯狂的造城运动，也使得房地产（含住房抵押贷款、开发商信贷）信贷总规模扩大到20多万亿元；此外，2010年下半年持续至今的货币紧缩政策，使得商业银行在信贷规模大幅受限的情况下，大力开拓银信理财等银行表外贷款业务，致使个人理财产品发行规模迅速膨胀，据瑞银测算，目前我国银行表外业务贷款规模约为12万亿元。
虽然与美国银行业相比，我国银行业的核心资本充足率要高出一截——以五大行为例，今年上半年末，工行核心资本充足率9.82%、农行核心资本充足率9.36%、中行核心资本充足率10.01%、建行核心资本充足率10.42%、交行核心资本充足率9.41%。除农行外，均已完全符合G20关于全球系统性银行的监管新规，且核心资本充足率比当下美国银行业高出2.0%-3.0%。
但是，我国风险敞口偏大的地方债务、房地产信贷、表外业务贷款的合计总额却高达近50万亿元，占到我国银行业总资产的近50%。在这样的高风险之下，我国银行业相对较高的核心资本充足率极可能被击穿。以保守口径进行分别测算：假设地方债务平台最终有10%的违约率，即会产生1.1万亿元的坏账；而总额高达20多万亿元的房地产信贷，假设仅有5%的违约率产生，亦即有1万多亿元的坏账；再者风险敞口相对较小的银行表外业务贷款，我们姑且以2%的违约率测算，规模约为12万亿元的银行表外业务贷款，亦会产生2000多亿元的坏账。此外，除地方债务、房地产…………
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